TSI Congress 2022 – Themendetails

Vor dem Hintergrund der geopolitischen Ereignisse müssen wir uns mehr denn je auf die Herausforderungen konzentrieren, die der wirtschaftliche Wandel der letzten Jahre mit sich gebracht hat. Diese Probleme sind nicht verschwunden, sondern müssen sogar noch schneller angegangen werden. Die zentralen Fragen des diesjährigen TSI Congresses werden sein:

Wie werden sich die aktuellen Entwicklungen auf unsere stark bankbasierte Finanzierungsstruktur in Europa auswirken?
Was bedeutet das für Verbriefungen und Asset-Based-Finance-Instrumente?

Und dies sind nach unserer Einschätzung die Kernthemen, die die Finanzwelt und insbesondere die Verbriefungsmärkte im Frühherbst 2022 bewegen werden:

Finanzierung der wirtschaftlichen Transformation – wie gelingt der Spagat zwischen Nachhaltigkeit, Wachstum und Geldwertstabilität?

Weitere Informationen folgen in Kürze.

Macroeconomics – GDP, interest rates and central bank policy

Die Politik der EZB – Tapering und Zinsentwicklung unter neuen Vorzeichen de

Von permissiver zur stabilitätsorientierten Geldpolitik und zurück: Was macht Europa anders als Japan und die USA?
Erfahrungen mit der Negativzinspolitik – Auswirkungen auf Kreditgeschäftspolitik und Ertragslage der Banken: Was kommt jetzt?
Wohin ging das billige Geld und wie fangen wir es wieder ein?

Credit markets – developments and impact on securitised portfolios

Investor Kick-off: The impact of geopolitical developments on asset-based finance markets – the investor’s perspective de

Inflation, energy costs, cost of living and slowdown of economic growth – how does this affect portfolio performance?
Comeback of positive interest rates and credit spreads
Investors’ capacity to finance the digital and ecological transformation
Framework conditions in Europe for structured finance investors

Cost of living crisis – impact on consumer credit portfolios en

Increasing costs for energy, household consumption and debt
How does this affect consumer behaviour across Europe?
Responses from politics, regulators and the financial industry
Consequences for auto and consumer ABS

Corporate Finance: Zukunft der Mittelstandsfinanzierung in Zeiten des Umbruchs de

Unternehmen zwischen Banken- und Kapitalmarktfinanzierung
Erfahrungen und Bewertung des regulatorischen und aufsichtsrechtlichen Krisenmanagements der letzten Jahre
Anspruch und Wirklichkeit des Proportionalitätsgedankens in der Bankenregulierung
Perspektiven der Vernetzung von Banken- und Kapitalmarktfinanzierung durch Bilanzverbriefungen

Verbriefung als Instrument zur Eigenkapitalsteuerung bei Banken - Wissenschaft & Praxis de

Wie beeinflusst Verbriefung das regulatorische und ökonomische Eigenkapital von Banken sowie deren Ratings beim Ausstieg der EZB aus der ultralockeren Geldpolitik?
Welchen Einfluss hat das Auslaufen der Ankaufprogramme der EZB auf Verbriefungen zur Liquiditätssteuerung?
Welche Rolle spielen Verbriefungen relativ gesehen zu Covered Bonds nach Auslaufen der Ankaufprogramme der EZB?

ESG & Asset Based Finance

Digitale und ökologische Transformation – Wie können Verbriefungen zur Finanzierung beitragen? de

Finanzierungsbedarf der Realwirtschaft in Deutschland
Welchen Beitrag kann der Bankensektor leisten?
Besondere Rollen von Projektfinanzierungen
True Sale oder SRT-Verbriefungen zur Finanzierung und EK-Entlastung

Auswirkungen der EU-Nachhaltigkeitsverordnung aus Sicht der Unternehmen und finanzierenden Banken de

Nachhaltigkeit und Sorgfaltspflichten in globalen Liefer- und Wertschöpfungsketten: Wie dem Aufwand Herr werden?
Nachhaltigkeit als Geschäftsmodell von Banken: Chancen für Corporates?
Make-or-buy: Was können, was müssen Banken im nachhaltigen Kreditgeschäft mit gewerblichen Kunden leisten?

ESG regulation – Insights into legislation: What's next for the journey? en

Further elaboration of taxonomy regulation: what is coming for the economy?
Corporate Sustainability Reporting Directive and its relatives
Large Corporates and SME in sustainability reporting: Lumping everyone together?
Sustainability Financial Disclosure Regulation and taxonomy: Differences and effects on the steering of investments

ESG Special: Going green – Development of a sustainable securitisation framework and the data landscape en

Prospects of the future data landscape – simply greening the European Single Access Point?
Coherence with the forthcoming EU Green Bond Standard?
ESAP, transparency and disclosure – the European way of big data?
What really matters to investors and rating agencies

Asset classes – Traditional and new fields for securitisation

Auto ABS – How will they manage the challenges between changing consumer behaviour, evolving supply chains and green finance? en

Disturbed supply chains, new car registrations and car sales financing
Shift into electric vehicles – what timeline to expect?
Impact of costs of living crises on auto loan and lease portfolios affected by
Investors appetite in Auto ABS

RMBS: New role between Covered Bonds and Credit Funds? en

Development of flagship asset class in European ABS
How much do private equity investors drive the mortgage lending market?
Does competition from covered bond and credit funds stimulate RMBS
Impediments from legal and regulatory framework?

Private Credit Funds – emergence of a new market segment? en

AIFMD review and impact for the industry
Growth factors for European credit funds
Specific role of ESG for future developments
Investors attitude to geopolitical risks

Den Kinderschuhen entwachsen – Lending Plattformen im derzeitigen finanzmarktpolitischen Umfeld de

Aktuelle Entwicklungen im Umfeld sich beschleunigender Digitalisierung
Banken vs. Lending Plattformen – wer gewinnt das Rennen um den Kunden?
Unterschiede in den Kreditmodellen für Verbraucher und KMU
Gibt es ein Level-Playing Field auf europäischer Ebene?
Refinanzierungsmodelle bei Lending Plattformen im derzeitigen Marktumfeld

Chancen und Herausforderungen für die Verbriefung von Handelsforderungen und Factoring
in Zeiten des Umbruchs de

Regulatorisches Umfeld – sind die neue Vorschriften und STS bereits "verdaut"?
Bedarf der Unternehmen an Betriebsmittelfinanzierung
Ansatz der Kreditrisikoversicherer in Zeiten von Lieferkettenunterbrechungen
Wie lassen sich ESG bei der Verbriefung von Handelsforderungen umsetzen?

Working Capital Finanzierung, mit Supply Chain Finance – Trends & News de

Update on supply chain finance markets
Impact of DLT based solutions and benefits for corporates
Funding needs along the supply chain
Challenges in times of disrupted logistics

Asset as a Service & Pay per Use – neue Geschäftsmodelle für assetbasierte Finanzierungen de

Unterscheidung verschiedener Finanzierungsoptionen
Was macht Geschäftsmodell AaaS aus Verbriefungssicht so interessant?
Pay per Use vs. Pay per Output
Finanzierung mittels SPV

Leasing und Mittelstandsfinanzierung – ein Fels in stürmischen Zeiten? de

Finanzierungsbedarf für die Transformation im Deutschen Mittelstand – welche Rolle spielt das Leasing?
Konsequenzen gestörter Lieferketten auf das Leasingneugeschäft
Wir wirkt sich das herausfordernde Umfeld auf die Leasingportfolien aus?
Auswirkung der Digitalisierung bei Kunden, Leasinggütern und den Leasingesellschaften selbst

Securitisation regulation & STS – time for improvements

Call for advice and review of the EU Securitisation Framework en

Priority on prudential treatment
Relief for originators, sponsors and investors in the short term under the Securitisation Regulation?
What to expect on transparency and disclosure regimes
Potential improvements for capital relief trades

Update on transparency and disclosure rules (ESMA, Corep, SSM) en

No appropriate rules for ABCP and private ABS
Syndicated transactions rather the rule than the exception
Potential for review of the Securitisation Regulation to properly reflect market practice
ESG to further increase disclosure requirements?

Securitisation regimes post-Brexit – impact on issuers and investors en

Has divergence of regimes begun and how much?
Does the Russian war also welde together Europe in financial regulation?
Is mutual recognition between EU and UK on the agenda?
Options for originators and investors to cope with differences

Benefits of the new Luxembourg securitisation law en

Flexibility of compartmentalisation
Enhanced options for refinancing
Actively managed CDO/CLOs
Luxembourg business register

Synthetic balance sheet securitisation in the context of SRT and STS en

Review of the first year of STS for synthetics – does it keep its promise?
Ability for smaller and medium size banks to issues capital relief trades
Have issuers and supervisors found their peace with the SRT rules?
Investors attitude to increasing risks in corporate credit

Securitisation & technology

ABS on the blockchain – the future is NOW en

Too complex to be tokenised?
Transparency rules favourable for use of blockchian to generate valuable data
Digital service platform & smart contracts
Which assetclasses are predestined to be securitised on the blockchain

Digital Special: Dezentralisierte Finanzierung und Disintermediation – welche Entwicklung wird die Verbriefungen am meisten betreffen? de

Smart Contracts – trustless vs. öffentliche Blockchain – Level playing field
Entwicklung der gesetzlichen Rahmenbedingungen rund um das eWPG
Anwendungsfelder der Blockchaintechnologie
Was sind die wichtigsten Entwicklungen für Verbriefungen?
Roadmap und Ausblick

Die Globalisierung neu denken – Deutschlands neue Rolle in einem Europa zwischen den USA und China angesichts der geopolitischen Risiken